Сообщений в теме: 3

[obolon_]

Здравствуйте, коллеги!

Дисклеймер, все персонажи являются вымышленными, и любое совпадение с реально живущими или жившими людьми случайно.

В одной из самых развитых экономик мира решили осчастливить своим присутствием страну У. Всё получилось, да вот беда, денег стране никто не даёт, только после отмашки из МВФ на внешних рынках дают зелёный свет правда под кусУчие %-ы.

Представим себе что мы знаем что провал проекта У. это кроме денежных потерь (что не критично, стена с М. наверно больше затянет) огромный удар по репутации и всей концепции захвата новых рынков, распределения ресурсов и ценностей продвижения западных ценностей. А что ещё хуже, даст повод думать другим, что пастух уже не тот.

Какие действия думающих игроков (доверенных лиц от определённых кругов)? Конечно покупать выпуски облигаций с ранними сроками погашения. Это джек пот,  >7% купон по некоторым выпускам с погашением в 2020-21 годах.  Очень интересно, кто конечные бенефициары таких выпусков, думаю там простых смертных нет, распил между своими. Пациенту У. будут делать искусственное дыхание до новых выборов и формирования нового правительства.

А вот цена дальних облиг погашение после 2030 года, купон >7% :



Что-то пошло не так, торгуются с 20% дисконтом, доходность ~10%. В узком кругу кто-то, что-то знает. А может самое время загрузится по полной?
 

Для сравнения цена евробондов  России, погашение в 2030 году,  купон 7,5, доходность ~6%:



Пользуясь случаем, на примере этой облигации, рассмотрю не часто используемые изучающими метод анализа Тактика Адверза Z и S комбинации (в данном случае Z). Схематично это выглядит так (подробней описано в  Traforetto ):


На месячном Плане, график по ценам закрытия, выше упомянутого евробонда XS0114288789:

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

[obolon_]

Практически безрисковая инвестиция в кризис.

 

Здравствуйте, коллеги!

В одном из своих топиков я приводил картинку с длительностью известных мировых кризисов:

 

и просил у кого есть данные или ссылки на них  скинуть для расчёта продолжительности следующего кризиса средствами метода анализа Тактика Адверза. К сожалению точных и полных данных найти не удалось, спасибо всем кто давал ссылки.

Кроме простого любопытства в этом есть практический прок. Это торговля корпоративными евробондами в период кризиса. 
В любом государстве есть предприятия,  которым держава подставит плечо и не допустит дефолта по евробондам. 

Торговая стратегия: в момент кризиса покупать евробонды с ближней датой погашения крупных системообразующих предприятий и продажа при достижении номинала.

Например, в момент кризиса 2014 года,  еробонды Газпрома с дальней датой погашения 2034 год  торговались от номинала совсем рядом ~ 5%:

 

А вот бонды 2022 уже интересней, разница ~ 24%!  :

 

Кризис это как правило изменение Среды, - "благодатная почва" для зарождения параболы (подробней в материалах «Школы искусств»  ) :

 

 

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

Сообщение отредактировал obolon_: 30 May 2019 - 20:28

[AKC]

Хорошо бы еще определить начало кризиса, чтобы до него распродать портфель акций. Чтобы было с чем потом вкладываться по окончанию параболы.

[obolon_]

Здравствуйте, коллеги!

 

Этот топик продолжение топика 
"Практически безрисковая инвестиция в кризис."

 

В этом случае рассмотрим облигации​ ( ISIN US71654QCG55 ) компании:
Petróleos Mexicanos (Pemex) — мексиканская государственная нефтегазовая и нефтехимическая компания. Основана в 1938 году. В 2014 году являлась 10-й крупнейшей нефтяной компанией по полученной выручке за год и занимала 36 место в рейтинге журнала «Форчун» Global 500 2014. Штаб-квартира компании располагается в Мехико, Мексика.

 

Очень важные детали, которые нам пригодятся, — выпуск недавний, срок дальний, 5,5 ярдов сумма не маленькая. Далее 19 октября 2018 года Fitch понижает рейтинг с негативным прогнозом:

Fitch Ratings-Chicago-19 October 2018: Fitch Ratings has affirmed Petroleos Mexicanos' (PEMEX) Long-Term Foreign- and Local-Currency Issuer Default Ratings (IDRs) at 'BBB+' and National Long-Term ratings at 'AAA(mex)'. In addition, Fitch has revised the Rating Outlook on PEMEX's international IDRs to Negative from Stable.

Особо пугливые сбросили облиги, а особо продвинутые откупили. Проанализируем график цен методом анализа Тактика Адверза и добавлю некоторые идеи которые в моменте могли отработать.

Дневной план, от начала даун тренда модель расширения (МР) с достигнутым уровнем НР:

 

 

​С другой стороны, компания можно сказать градообразующая, допустит ли государство дефолт? Многие скажут это же Мексика . Конечно! Но дефолт 1982 года совсем не то чего можно ожидать сейчас.  Дефолт которой спровоцирует экономический, политический и миграционный кризис. По кому в первую очередь это ударит, конечно по США и Трампу. Добавлю, что это ещё и нефтедобывающая компания и желающих войти в этот бизнес при хороших ценах будет не мало. 

 

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro  

Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro.  

Сообщение отредактировал obolon_: 11 June 2019 - 21:39