«Игра на понижение» (The Big Short)
http://www.kinopoisk.ru/film/501333/
«Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы» (англ. The Big Short: Inside the Doomsday Machine) — книга американского писателя и журналиста Майкла Льюиса
«Большая игра на понижение» — документальное произведение с реальными героями, названиями компаний и хронологией событий. Особенность книги в том, что её главными героями стали победители — те, кто сумел вовремя увидеть зарождающиеся проблемы и заработать на них. Автор пишет не только об их роли в описываемых событиях, но и рассказывает об их характерах.
По совету посмотрел этот фильм (и ещё посмотрел), получил массу впечатлений, очень вовремя и в тему.
Во всех отношениях фильм прекрасен. К изучению ТА данный фильм имеет самое прямое отношение.
Далее сугубо моё мнение.
===================================================================
Основные действующие лица.
Michael Burry (главный герой, - реальный человек ) управляющий фонда Scion Capital, в детстве потерял глаз, из-за этого комплексовал при взаимодействии с социумом, барабанщик и мог работать сутками не выходя из офиса (доктор перешедший в рынок и добившийся успеха). Сплав этих качеств, первые наталкаивают на мысль о хорошей интуиции, а работоспособность её воплощала в конкретные решения.
4-е года занимавшийся торговле акциями, вдруг что-то его натолкнуло на исследование субстандартных кредитов. После своего «открытия» он днём и ночью не выходил из офиса перепроверяя всё.
Mark Baum & Co, в детстве искал «противоречье в слове божьем», у него был потрясающий нюх на дерьмовые дела, дотошность в исследованиях, работа в инвест фонде в рамках структуры Morgan Stanley и желание каким-то образом привлечь виновных к ответу.
Jared Vennett (трейдер из Deutsche Bank) случайно узнав от одного из банкиров о действиях Michael Burry и ошибся (снова случайность) номером и попал с своим предложением к нему. После этого предложения ребята всё проверили, включая личный объезд по домам и общение с стриптезёршей.
Charlie Geller и Jamie Shipley ребята, которые уже сделали хорошие деньги и обивали пороги банков (думая, что там работают Боги) для решения своих вопросов, нет, как в фильме говорится они не в банке нашли буклет Michael-a Burry , Charlie Geller узнал об этом от друга,
а он прочёл в обзоре процентых ставок. Но им надо было каким-то образом воплотить идеи этой инвестиции в рынок и на помощь им приходит Ben Rickert (был трейдером JPMorgan Chase из Сингапура, но бросил эти игры из-за отвращения) . И снова очередная случайность, откуда взялся Ben Rickert? Jamie Shipley познакомился с ним выгуливая собаку.
Идею обсчитали и помог и окончательно проверил всё случайный знакомый.
--------------------------------------------------------------
1. Все герои работали на финансовых рынках и были в них профи.
2. Какой бы не была классной идея, разнообразными способами её дотошно проверяли.
3. При поставленной цели и стремлении к ней «случайностей» не было, а помощь приходила казалось бы случайно и помогала реализовывать задуманное.
То что нам кажется случайностью на самом деле таковым не является, цепочки событий складываются в единую модель ( яркий пример, речь Стива Джобса «Первая история – про соединение точек» )
=============================================================
Деньги.
Как результат от этих всех операций, - факт. Как единственная цель стремления к ним, далеко не факт, все герои далеко не на 7-м небе от счастья после завершения операций и многие отошли от дел, некоторые моменты фильма:
Беседа Mark Baum с женой, по поводу самоубийства его брата.
"- Знаешь, что первое я ему предложил? Это были деньги……"
В момент сильного душевного переживания деньги брату были не нужны…….
Когда Jamie Shipley спросил у Ben Rickert-a почему он им мог:
«Я хотел спросить, почему ты помог нам с этим?
Вы хотели разбогатеть Вы богаты.»
С одной стороны, да всё получилось, с другой, а что дальше то 
Michael Burry – «Зарабатывание денег это не то, как я себе представлял.
Этот бизнес убивает важнейшую часть жизни, ту часть, которая не имеет никакого отношения к бизнесу»
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Деньги, как средство для жизни, как посредник для решения каких-то задач, но не для того что бы «над ними чахнуть» . И их нужно стараться зарабатывать на «автомате» и без каких либо эмоций. И принимать убыток и прибыль одинаково. Они ведь две стороны одной медали. Хладнокровность в закрытии позиции с потерей миллионов в пабе Ben-ом Rickert-ом (1:46:00)
============================================================
Среда.
На Michael Burry смотрели в банках, как на сумасшедшего и всё таки дали возможность купить кредитные дефолтные свопы. У остальных героев не всегда с этим всё гладко было, но всем удалось купить то, что они хотели. И в уже начавшемся движении: «просрочка по ипотеке бьёт рекорд, цена на субстандарт выросла из-за рейтинга, субстандартные кредиты валятся, а субстандартные облигации растут в цене.»
Классика:
- Это как?
- Такие времена.
Торговля рейтингами, и что прелестно, герои фильма торгующие буквально воздухом, дериватив и есть воздух, пришли за справедливостью к даме которая получает прибыль за воздушные рейтинги (Если мы не присвоим рейтинг они уйдут в Moody’s) 
))) :
- Это не значит что я не прав. (Mark Baum)
- Это значит, что Вы лицемер. (S&P)
Когда всё буквально начало рушится стал вопрос о выходе из сделки:
Michael Burry вышел «вовремя» до самых сотрясений, но по движению цена ещё падала. Благодаря Ben Rickert-у Charlie Geller и Jamie Shipley смогли закрыться в плюс, но потеряли большую долю прибыли, а могли потерять всё вложенное.
Mark Baum вышел позже всех, если бы ФРС не начала спасть систему и он мог остаться с носом.
-----------------------------------------------------------------------------------------------
Удержание Швейцарским банком евро, похожие событие, как в фильме. Среда играет свою роль и на рынке может быть всё что угодно. Брокер или банк разорится или например, в рамках работы на часах произошло «нечто», в рамках месяцев этого же инструмента это событие ни на, что не повлияло и случайным ли оно было .
=========================================================
Инвесторы.
Работа на кого-то или на чьи-то деньги почти всегда! в случае, когда что-то пойдёт не так, вызовет нытьё, скандалы, какие то действия и даже угрозы от лиц которые вложили деньги.
В кабинете Michael Burry один из инвесторов подначивая, что Гринспен (на тот момент глава ФРС) прав, а мол Майкл, который:
«- Стрижётся в дешевой парикмахерской и не носит ботинок.»
ему перечит.
И партнёр Michael-а Burry:
«- Майкл, верни мне мои деньги.»
У Mark Baum-а несколько раз наведывались смотрящие от головной структуры с разными вопросами и предложениями.
------------------------------------------------------------------------------------------
Инвестор либо должен быть глухонемой, либо полностью в теме, либо лучше обойтись без него. А профессиональная структура свяжет по рукам и ногам и эта работа ни чем не будет отличаться от любой другой рутинной деятельности.
======================================================================
Риски.
Хорошая идея ещё ничего не значит, что нужно по максимуму в неё вложится, всё может случиться и никто не от чего не застрахован.
Michael Burry залил 1,3 ярда в сделку. И контракт был заключён так, что если бы инвесторы вышли из фонда всё потеряли и фонд разорился. По этому инструменту фонду приходилось выплачивать миллионные периодические платежи. Огромная вложенная сумма, выплаты, риск потерять всё не приводят ни к чему хорошему:
«Последнии два года мой организм словно поедал сам себя»
Хотя все расчёты верны и:
«Возможно я ошибаюсь, но только не пойму в чём.
Я думаю когда кто-то ошибается он никогда не знает в чём»
--------------------------------------------------------------------------------
Лучше получить несколько стопов и зайти с лучших позиций при этом оставаться в добром здравии, чем переживать такие «муки» как главный герой.
Для фильма показали успешного героя, но я уверен в тот момент были и те кто потерпел неудачи о них не пишут и не слагают легенды
Могла ФРС раньше вмешаться и отсрочить падение и кризис, - могла. Парабола (об этом ниже) была бы ещё круче. Michael Burry разорился бы, инвесторы его кляли на чём свет стоит и мы о нём никогда не узнали.
==============================================================
Сделки.
За каждой сделкой есть две стороны, это хорошо проиллюстрировал Ben Rickert, когда ребята радовались успешной сделке:
«Вы понимаете, что сделали?
Вы поставили против Американской экономики, это значит если мы правы
люди лишатся домов, потеряют работу все свои сбережения, потеряют пенси»
В титрах к фильму:
«8 миллионов потеряли работу, 6 миллионов потеряли дома и это только в США.»
Я не знаю, тут вопрос более тонок, чем я могу понять. По ту сторону сделки может быть, кто угодно и мотивы его могут быть разнообразны. Его убыток, чья-то прибыль. И наоборот.
Mark Baum при принятии о закрытии позиции:
“Как только мы продадим станем такими же как они.”
А с другой стороны всё иллюзия.
================================================================
Технологии, Безопасность и Умные деньги.
В наш век, что-бы торговать на финансовых рынках, достаточно среднего ноута и выхода в инет, - это действительно доступно всем. Ben Rickert закрывал многомиллионную сделку из Паба на краю географии ;)
Современные технологии дают, как мошенникам так и гос. структурам возможности слежки и в случаи необходимости, взлома для получения нужной инфы. О таких рисках так же нужно помнить.
Michael Burry — одиночка, бывший доктор. Чистая прибыль составила 2,9 миллиарда. Charlie Geller и Jamie Shipley два молодых парня слитые воедино для решения поставленной задачи.
Команда из 4-х человек во главе с Mark Baum. Всё это хорошо иллюстрирует, что не обязательно иметь какие-то мега структуры и обладать какими-то «секретными» данными для заработка на фин. рынках.
В конце фильма Charlie Geller и Jamie Shipley проникают в разорённый Lehman Brothers Holdings, Inc. В поисках увидеть там нечто:
- Не так я себе это представлял.
- А чего ты ожидал?
- Не знаю.
Сообщение отредактировал obolon_: 28 March 2016 - 00:47
) ...............)))))))))))))))))))))))
........а никто его и не отстранял......."...соврамши...??" (тож известный автор) 
